„Eine Handvoll von Regulatoren für den Staatsschutz und einige Städte, die von Zwangsvollstreckungen verschandelt sind, haben erste Schüsse abgefeuert und versucht mit Gerichtsprozessen zu beweisen, dass die Investmentbanken und große Kreditgeber an mehr schuldig sind, als einfach nur an schlechten Geschäftsentscheidungen und der Unfähigkeit, drohende Hypothekenschwierigkeiten zu erkennen.

Einige Regulatoren sagen, dass Gier und Betrug großflächig den Schwierigkeiten mit den minderwertigen Krediten zugrunde liegen, die sich über die Grenzen des Immobilienmarktes hinaus ausgebreitet und einen steilen Anstieg der Zwangsvollstreckungen ausgelöst haben.“

„Zusätzlich zu einigen Zivilprozessen, sucht das FBI nach möglichen kriminellen Verfahrensweisen und konzentriert sich dabei auf die Frage, was die Unternehmen an der Wall Street über die Risiken der hypothekarisch gesicherten Wertpapiere für minderwertige Kredite wussten und die Frage, ob die Wall Street diese Risiken vor ihren Investoren verheimlicht hat.“

Wie ich schon am Ende der vergangenen Woche feststellte, hatten die jüngsten Produkte der Wall Street alle etwas von einem Schneeball-System an sich. In Amerika werden solche Systeme auch Ponzi-Systeme genannt.

Ponzi war ein Ränkeschmied des frühen 20. Jahrhunderts, der herausfand, dass er die Leute dazu bringen konnte, hohe Ertragsraten zu zahlen… mehr Geld in seine Hände zu bringen… und dass man die ersten Anlegererträge mit den Kapitalinvestitionen der letzten bezahlen kann. Aber solche Systeme platzen immer irgendwann.

Das Problem ist im Grunde genommen bei allen außerordentlichen Finanzepisoden das gleiche – von der Südseeblase bis hin zur Dotcom-Blase… bis hin zur Immobilienblase. Die „Finanzen“ selbst tragen nur wenig zum Wohlstand der Welt bei. Und die Erträge aus den „Finanzen“… oder, in einem weiteren Sinne, aus den Investitionen… übersteigen niemals wirklich das Maß der Wohlstandserzeugung in der Wirtschaft- zumindest nicht über eine längere Zeit.